Os EUA tiveram gestores de fundos de VC solo por muitos anos, mas a tendência está apenas começando a pegar na Europa. Uma das mais novas é a Underline Ventures, iniciada este ano por Bogdan Iordache na Romênia. Sua trajetória de carreira para ser um GP Solo se encaixa no perfil: um ex-empresário, um jogador-chave no cenário tecnológico do Leste Europeu, um dos fundadores da conferência How to Web e um ex-VC em uma equipe de vários parceiros.
Acima de tudo, o que a Europa mais precisa é desses ‘fundos de fundos’ especializados em trabalhar com essa nova onda de GPs europeus de solo.
Hypernova, um fundo de US$ 25 milhões lançado em junho, foi fundado pelo experiente investidor Tugce Ergul. Ela planeja não apenas investir em outros fundos, mas também diretamente em startups. Ergul estava anteriormente com Angel Labs, um “acelerador de investidores”, que se espalhou por 44 países.
Falando ao Techreporter, Ergel disse: “Há uma nova onda de fundos chegando. Estamos falando de fundadores de sucesso que agora estão começando seus próprios fundos para investir em novos empreendedores. Existem sócios deixando seus antigos fundos iniciando seus próprios fundos, porque agora é mais fácil e barato do que nunca abrir um fundo. E há mais apoio para capitalistas solo.”
Então, como isso funciona? A Hypernova coloca 40% de seu fundo em fundos do Solo GP e o restante diretamente em startups, com 50% nos EUA e 50% na Europa.
Os tamanhos dos ingressos serão de $ 500k-750k nesses GPs solo que estão levantando seu primeiro fundo, e a Hypernova visará não apenas financiadores, mas potencialmente jornalistas, investidores-anjo, ex-empresários ou associados / parceiros saindo de seu fundo de VC anterior.
Ofertas da Hypernova suporte de novos GPs no lado da gestão de fundos, a tecnologia necessária, apresentações de LP, suporte de marca e oportunidades de coinvestimento
Ergel acrescentou que no passado nenhum LP daria dinheiro a Solo VCs: “Agora há um há um novo mundo lá fora, você pode encontrar dinheiro LP se for apenas uma pessoa e um GP solo. Os fundos iniciais ficaram mais baratos. Você pode configurar um fundo de $ 10.000 e os custos de administração do fundo são realmente baixos. Então é só facilitar o acesso desses gestores de fundos. Portanto, queremos apoiar esses gestores de fundos. Então é aí que entra o jogo híbrido porque a outra metade do fundo é um veículo de investimento direto. E vamos co-investir com esses fundos em que investimos, ou vamos investir nas próximas rodadas nos vencedores desses gestores de fundos.”
Para seus investimentos diretos, Hypernova planeja se concentrar em automação, varejo, finanças, logística, transporte e remessa, com tamanhos de ingresso de $ 250.000 a 500.000, e não ocupará assentos no conselho.
A Hypernova afirma ser a primeira mulher fundo de GP solo liderado por mulheres na Europa e o primeiro fundo de fundos de GP solo liderado por mulheres nos EUA
Desde seu lançamento suave em junho, a Hypernova diz que tem:
– Investiu em um fundo de infraestrutura em estágio inicial com sede em São Francisco
– Um fundo com sede em Londres que administra o dinheiro dos atletas
– Um fundo GP solo com sede em Berlim
– Fundo deeptech baseado em LA
– Fundo baseado em San Francisco investindo em secundários LP (Fundo II).
– Investido diretamente em um mercado de hidrogênio baseado em San Francisco
– DevOps para empresas de remoção de carbono com sede em Berlim
– Aprendizado baseado em coorte ng e plataforma de talentos sediada em Londres chamada Neol
– uma plataforma de Micro-fulfillment para otimizar a última milha
Agora planeja abrir um escritório em Londres e contratar um baseado em Londres sócio a partir de janeiro de 2023.
E está lançando um programa de diversidade e inclusão LP para atrair novos investidores para o jogo de investimento em fundos, onde eles podem co-investir com quantias muito pequenas.
“Eu também sou um capitalista de risco individual”, acrescentou Ergel. E essa também é uma das novidades para os mercados. Comecei isso porque passei por muitas dificuldades e problemas por ser um GP solo. Se eu tivesse começado isso nos EUA como um fundo americano puramente focado nos EUA, eu o teria fechado em seis meses. Mas porque eu queria fazer algo que ligasse os Estados Unidos e a Europa, demorou muito mais.”